(发布时间:2019-04-19)
付爱民:全国实盘大赛冠军,上海睿福投资董事长,上海交大高金EMBA。进入期货市场24年,担任过多家期货公司研究所所长,曾以短线交易驰骋市场,后改为短线+波段+趋势,创造了一年数百倍的收益,连续数年获得实盘大赛冠军,也曾经历大亏,每次大亏都能迅速崛起。现除了技术手法,还结合现货产业做期货,量化交易也日趋成熟,形成了独特5F交易体系。
小编:来到上海后是不是又开始突破自己了?
付老师:我之前在广东的时候觉得自己很牛了,因为广东那边做技术面比较多。我来到上海之后发现比我强的人太多了。他们有什么特点呢?他们是做基本面的是做这个产业的,这个是我过去瞧不起的,但是发现他们做的更大。所以从2011年开始转产业了,我又花了七八年时间研究产业。
小编:那时候大家都说您是劳模。
付老师:那时候就是到处去采访、去调研、天南海北的跑。
小编:说到基本面,你特别强调产业的基础逻辑,能给我们讲讲吗?
付老师:这个是难在哪里呢?任何一个行业都是有壁垒的,隔行如隔山每个产业它的逻辑都不一样。如果要把一个产业研究的非常透彻,研究的像他们产业人一样的话,那一个产业你就得花很多年时间。
这反而不符合我们作为一个投资者的思维了,因为我们的目的还是赚钱甚至是快速的赚钱,不是来介入产业的。只是产业有机会的时候我们一定要在里面,这个是问题的核心。确切的讲我们做的是每个产业的机会。过去你不研究产业的时候你是没有这个敏感度的。
小编:基本面研究的这些要素还是比较模糊的?是不是就像做技术面中的盘感一样?
付老师:做产业的关键是什么呢?你要能看出他的变量在哪里,每个行业有每个行业的变量,要能抓住主要矛盾,这样你就知道什么时候行情要来了。做技术面的时候,你是不知道行情级别的大小的。
小编:您现在操作的品种多吗?
付老师:过去做技术面的时候我们做的品种很多,什么品种都做,后来融入了产业之后就开始做筛选了,会选择几个最近可能出机会的品种,这样我们交易的品种就大大的减少了。
小编:那您方便透露一下现在看好哪几个品种吗?
付老师:这个不能公开讲,这个是心血啊,我们辛辛苦苦研究出来的。回头我可以告诉你一个人。
小编:您比较强调技术面和基本面的共振,这种共振的机会是不是特别少呢?
付老师:单个品种的机会当然是少的,但是我们可以选择很多品种,这个是我们和他们产业人不一样的地方,他们是一直盯着一个行业。你现在回头看基本每一年都有大行情,只是每年的走出大行情的都是不同的品种,像05/06年的那个铜,07/08年的豆油以及后来的棉花、黑色系。每年都有大行情但是每年的品种是不一样的,所以我们要抓住风口,这是重中之重。
小编:技术面和产业结合还是有优势的。
付老师:技术面是相通的,我们能看到所有行业的技术面这个我们比他们产业人有优势。如果一个品种无缘无故的走的很好,那我们要重点研究他,看看我们之前对他的研究是不是有不周到的地方。技术面他有什么作用呢?它能起到发现作用,这个是我们的优势啊。很多人是把技术面和基本面对立的,基本面的说画图没有用,技术面的说基本面的是赌徒只会死拿单子。但是我能把他们贯通。
小编:您强调交易员的周期,有时候行情很难赚钱,您经验比较丰富了,是不是也会遇到这种情况?
付老师:这个是肯定的,任何行业他的机会都是有周期的,股市尤其明显15年的时候你赚个三倍是不算赚钱的,18年不亏的都是第一名了吧,大环境是有周期的,有时候你并不需要赚钱。
我上次讲课的时候专门做了一个巴菲特的PPT。行业内有个最大的误区,说他每年稳定盈利百分之多少然后成为世界首富了,其实不是的。他有的股票像可口可乐、华尔街日报是赚了几百几千倍的,有的股票是亏钱的。
小编:就是说交易员学会休息还是很重要的。
付老师:对,这个是很重要的。
小编:但是休息也是有学问的吧,比如我什么时候休息,什么时候要准备开工,这个您能给我们分享一些经验吗?
付老师:这个要看行情,有时候不是我们要休息,而是行情要休息,行情需要时间来酝酿。我们现在已经形成系统,系统让我休息我就休息,它不让我休息我就不休息。当年的时候我觉得我累了我就休息了,现在不是了,这个交给系统了。而我们培养人的目的是什么的呢?也是培养他的系统化,我们不是培养天才,我们是把普通人培养成赚钱的人或者先不亏钱的人。
小编:说到培养人,您有没有一些模板化的比较快速的方法呢?
付老师:我其实比较相信海归法则,先把方法教给你去执行,先练好基本功练好基本素质,我之前带的班,大家进去以后要相互监督,班长学习委员都要监督,遵守规则的你盈利是对的,不遵守规则的你盈了利都是错的。就是把规则排第一,大家都按照规则来把天分慢慢的去掉。
小编:天分有时候也是陷阱,礼佛摩尔很有天分,最后他死了。
付老师:天分他能让你从无到有,但是你做到一定规模还是要靠管理靠规则,礼佛摩尔老了之后他自己都没有遵守自己的规则。之前我们聊天说我为什么去搞收藏去买别的东西,我就是看他的书,我相信人很多时候是控制不了自己的,所以我买东西就是强迫自己分散投资,你看看我这些酒还有画,人都是被自己打败的,很多时候可能克制不了自己,那就只能说提前转移。你做这行做久了千万不要把自己当神,要有敬畏之心,要不然你很容易失败
小编:您做这么多年交易现在还有局限性吗?
付老师:倒是没什么局限,但是这个行业是活到老学到老,这个行业内我算是非常好学的人,一开始是技术面后来再和产业做结合,像我这个年龄的人很少有人干这事了。你知道我还干了什么吗?这几年我还搞了程序化,我花了几年学习这个东西,我现在这个程序我自己会写了,我可是花了好几年时间啊。
小编:为什么不找专业写程序的人呢?
付老师:我的逻辑我自己最清楚,他们不一定写的出来。虽然一个逻辑他们专业的十句话能写出来,我得十二句能写出来,但是对于电脑多两句无所谓。交给他们写可能最后就物是人非了。
小编:您这“劳模”的称呼真是当之无愧啊,您作为一个劳模对我们这些新手交易员有什么建议吗?
付老师:我觉得第一个还是要克服浮躁的心态。先摆正位置,先不亏然后再争取盈利。要客观认识这个投资行业,这个行业大部分都是亏的,你能先不亏钱就已经是高手了。我们也不是上来就赚钱的,也是亏出来的。我这里每天都有人来拜师,他们想跟着我赚大钱赚快钱这个无可厚非。但是你要端正态度,老话说“财不入急门”你一着急了你肯定输,想赚钱没错,但是你急着想赚钱就容易坏事。
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