尼古拉斯?达瓦斯第一次进行股票交易纯属偶然，不过他在其中大赚了一笔，并因此产生了对股票市场的兴趣。其后一段时间，他一直试图再次碰碰运气，不过却并没什么效果，但是，他借此获得了宝贵的经验。

达瓦斯将华尔街比做一座规模远远大于拉斯韦加斯的赌城，其中大大小小的交易所就相当于一家家的赌场。他认为，股市是存在风险的地方,很多人把毕生的积蓄都投入进去,市场却没有显示出丝毫的怜悯就将其全部吞噬。作为一个业余炒股者，达瓦斯起先在华尔街大赔,然后才开始赚钱，这种普通人常常经历的炒股辛酸引人共鸣。

通过自己的亲身经历，达瓦斯也总结了一些经验和建议。达瓦斯表示股票市场的交易有其自身的规律，仅仅依靠基本面因素来贱买贵卖是无法获取丰厚利润的。相反，追涨杀跌却是有一定道理的做法。

在达瓦斯看来，股票市场受到操纵是司空见惯的现象，正如赌场中的庄家们也在频繁做着手脚一样。虽然证券交易委员会扮演了市场秩序规范者的角色，但是仅凭他们也是无法完全杜绝这种现象的。很多在市场中拥有优势的人士进行着不利于广大投资者的内部运作。

市场上有很多人士靠分析市场和鼓吹市场而谋生，达瓦斯称，股票炒家不应当听信他们的言论而开展行动，因为这些人都是首先顾及自身利益的人士，如果消息可靠，他们早就发家致富了，又何必依靠出卖消息而维持生计呢？ 

达瓦斯还强调，苦苦等待已经跌下去的股票再涨回原位也是不切实际的幻想，不如卖掉被套牢的股票再去买进更有希望的股票。同样，依靠投资基金或者月度投资计划来炒股也可能得不偿失，有能力承受损失的人还不如自己开展行动，其中的原因当然也在于委托投资需要缴纳的佣金太高。 

此外，书中达瓦斯介绍了自己的交易方法——“达瓦斯炒股法”，也称箱式炒股法。凭着敏锐的洞察力，依靠箱式炒股法方法，再加上一点点运气，达瓦斯在股票市场上获得了超过200万美元的利润，这一战绩在当时是十分了不起的。

达瓦斯发现，股价走势可以被归结为一种箱式运动的轨迹。在每个箱子中发生的或长或短的弹跳运动都标志着股票价格变动的一个阶段，或者说在向新的阻力极限进行冲击之前的一种力量集结，接着股价可能会进入下一个阶段，也就是下一个箱子当中。一旦股价突破了箱子的上下限，就证明突变已经发生，趋势已经确定，炒家应该在这个时候开展行动。 

箱子上下限的确定方法是，在连续的三天内，如果股价触及但却从来没有突破某一价格，那么这个价格就是当前的极限价格。达瓦斯提议人们更应关注那些行情火爆、高高在上的股票。在发现了向上波动的趋势后，炒家应当把买入价格设置在处于或者接近于突破点位的价格上。为了杜绝不能及时买卖的风险，作者提议使用到价买单和止损卖单这类自动化交易工具。 

到价买单是当股票到达某一价格时就立即执行买入动作的指令。这种工具可以防范经纪人未能及时下单的风险。止损卖单则是炒股的安全网，当股价下跌到某一位置时就自动卖出。在股价节节上涨的时候，止损卖单的执行价格也应当不断提高，如果价格跌落到铺设安全网的位置，就可以立即自动卖出。这样，一旦市场趋势反转，特别是出现了股灾的时候，炒家就可以避免遭受过大的损失。 

1、这是短线操作法宝，理论依据在于不买便宜的股票，只买会涨的股票(要站上股票箱之上)。

2、将某一阶段的涨跌视为股票箱，当股价在第一个股票箱内起起伏伏时，他只作冷静分析，而不采取行动。一直等到股价确实上升到第二个股票箱，甚至第三个股票箱时，才进场买进。

3、在买进股票之后，只要股价不回跌至前一股票箱顶之下，就不卖出。有人问他，为何不趁股价高涨时脱手卖出？达瓦斯曾巧喻：“一支票房叫座的电影，为何他要提早下片呢？”。

4、当股价碰触到停损点时，要毫不犹豫立刻卖出。当股价即将由上一个股票箱，下降到下一个股票箱时，上一个股票箱的底部，就是停损点。

5、达瓦斯的停损点，是为获利而设的，他的停损点，等于是获利了结。每一个股票箱都有其头部与底部，头部就是箱形的压力，而底部就是它的支撑。

设定好现在股票箱的压力、支撑后，就可以在股票箱内短线来回操作，从中赚取差价。

随时留意股票箱的变化，并比对上、下两个股票箱的位置，意即支撑与压力会互换，行情往上突破，当初的压力就变支撑，行情往下跌破，当初箱型的底部支撑就变成目前股价的压力。

当股票箱发生变化之后，投资人必需在新的股票箱被确认后，才可以在新的股票箱之内短线操作。

Veritas：除了技术分析之外，本书很有意思

路西：关于投机，说的很中肯，作者是箱体理论的拥护者，盈利的股票会照顾好自己。

逍遥未遂：世界上并无优质股票和劣质股票之分，只有价格上涨的股票和价格下跌的股票之分。

长耳龟：这本书比作者的另一本书更直接的宣称自己为投机者，并且总结了决策的内心想法，结合前一本更易理解作者策略，即少赔多赚，把判断错误当成正常，并不因此怀疑策略的正确性。

keep going：一个成功投资者讲诉自己个人投资的小心得。 内容：交易所各种角色，忽视新闻，选股，箱体理论，保本。

xlsmile：有一个职业操盘手博客里有这么一句话， 你爱一个人，让他去股市， 哪里是天堂， 你恨一个人，让他去股市， 哪里是地狱。所以在股市里能活着就是一种幸福， 能活下去， 那就是一种胜利。

ctiecsz：尼古拉斯达瓦斯，一个圈外的专业的交易者心得，关键是要信愿行，资本市场本不复杂，复杂的是人心，重要的是克己复礼，天下归仁。

高山来客：作者阐述了他眼里的股市，角度很独特，值得阅读参考。

月光剑气寒：达瓦斯的箱体理论很独到，可以保证投资者时刻保持警惕，只有在有利的情况下才进入市场，有利的情况下才持有头寸，很有启发。

豆瓣“穷则独善其身”：活学、活理解、活用“箱体理论”

《我在股市活了下来》的作者尼古拉斯?达瓦斯曾是一名舞蹈演员，以前对股票市场一无所知。在一支熟人推荐的股票上挣了一笔小钱之后，便对股市产生了浓厚的兴趣，希望能源源不断地从股市淘出宝藏。不料,之后的操作连连失败，几乎吐光了第一次赚来的全部利润。怀着对股票价格上下跳动走势的强烈好奇心，他开始了对股票市场的长期跟踪观察与研究，最终叩开了股市的致富之门，发明了其独创的“箱式炒股法”并广为流传。

本书是《我如何在股市赚了200万》的姊妹篇，后者以讲故事的方式，叙述了作者几十年来交易生涯中比较有代表性的股票交易经历，并通过对具体股票的买卖记录，图文并茂地向读者详细介绍了是如何利用“箱体理论”在股票交易过程中买卖获利的。而本书则更像一个“过来人”在向读者毫无保留地介绍自己的毕生体验。知己知彼方能百战不殆，了解敌人是为了更有力的打倒敌人，认清股市，用投机的心态和手段与其周旋，或许是唯一的活路和出路。全书分为八章，我归纳了一下，基本可以总结为两部分： 

一、了解股市本质是做好投机的前提：

1、前四章揭露了股票市场的赌场本质，“股票交易所、经纪商、做市专家、经纪人”分别对应于“赌场、发牌员、庄家、掮客”。

2、作者用生动语言让我更加深入地明白股票市场的投机本质，“价值投资”其实就是股市这所“大赌场”策动你发财致富的宣传标语，同时也正是大部分人年复一年得向股市中扔钱却继续坚持不愿离开的真正原因。普通人认为只有坚守一支股票，慢慢地“培养”它，与其一起“成长”，就实现了真正的价值投资，殊不知若能有幸等到一支股票成长起来之后，自己的本金也所剩无几，无法翻身了。从某种程度上说，所谓的“价值投资”更是一种赌博，因为怀着侥幸心理，长年抱着一支亏损的股票，祈望着它能有朝一日能飞上枝头变凤凰，这不是赌博是什么？ 

3、大多数大型基金公司都和经纪商保持密切关系，而经纪商需要市场交投活跃赚取佣金，那么本可以长线持有的优质股票或许会经他们之手频繁买卖，从而为经纪商赚取利润。不难想象，无论是历史还是现实，无论是国外还是国内，人性共通，弱肉强食的本质永远不会改变。在当今社会，到处鼓吹价值投资、长线投资、专业投资，品目繁多的基金产品琳琅满目。此时，我们要了解事情的本质，对自己辛辛苦苦赚来的负责。并不是说投资基金不好，而是要审慎选择，区别对待，基金公司其实就像社会上的各种生产厂家一样，素质、责任感良莠不齐，生产出来的产品也必定有好有坏。这就要求我们用审慎的心态去选择基金投资渠道，别被个别的害群之马耽误了我们将来的财务自由。

二、作者箱体理论的实战指导：

4、当股价连续三天都没有达到前一次的峰顶时，基本就能判断出箱顶了。

5、当箱顶建立起来以后，最应该采取的措施就是抓紧卖出，获取利润，然后观察箱体底部，方法和观察顶部一样。

6、作者认为，真正值得关注的股票是稳步走高并创新高的股票。这一点，我还在观察和验证之中，不敢完全苟同。或许，这条理论用在牛市更为合适。

7、行情将要启动到新高度的股票会显示出交易活动的活跃性，较小的交易量意味着没什么人对它有兴趣，要找那些平时相对安静而突然间交易量激增的股票。这一点我也有保留意见，同样也受到市场状态的局限。据我观察，在熊市或者震荡市中，一支股票从安静到放量后，往往又回归安静，并没有像作者所说的行情启动。