机关算尽太聪明，反误了卿卿性命。

一位券商员工，偷偷看客户操作，然后跟着抄作业，2年交易超2亿，盈利308万，最终遭罚没1200万+3年市场禁入。

网友纷纷评论：还好赚的少，要不然连罚款都交不起。

这里面有两个问题，第一券商员工如何获取客户操作信息，要是员工都可以看客户操作，那还得了？第二股市里面大部分人都是亏钱的，他是如何抄作业赚钱的？

01

破译密码，跟踪炒股高手

根据证监会处罚公告，此次处罚的“主角”名叫黄某雄。他在2009年6月到国金证券成都营销总部工作，入职后到2012年任客户经理；2012年至2019年3月先后在国金证券成都双元街营业部、成都东城根街营业部工作，担任投资顾问一职。根据证券业协会信息显示，该名员工已经从国金证券离职，登记日期为2019年8月。

国金证券的证券经纪业务集中交易系统采用外购的是恒生电子开发的系统。2014年因系统周末测试需要，国金证券信息技术部运行维护一部员工申请了恒生集中交易系统176操作员账号。

据了解，该账号具有较大范围查询权限，可通过筛选交易时间、交易证券品种等条件实时查询国金证券全部客户账户的基本信息、任意时段的证券委托明细、成交明细、股票持仓、结账单等数据。

2015年12月28日黄某雄利用176操作员账号和密码设置简单的漏洞，通过私下测试获取了176操作员账号和密码。

此后，黄某雄频繁登录176操作员账号。2017年春节后，黄某雄利用该账号权限查询国金证券客户的证券账户，经多次统计验证历史盈利的概率，筛选出6个客户的账户（以下称“标的账户组”）后，他长期跟踪标的账户组买卖股票信息。

首先破译密码，然后利用权限回测用户历史盈利数据，筛选出炒股高手，要不是误入歧途，这还真是个量化人才。

02

获取高手交易数据，指挥老婆执行交易

筛选出了抄作业对象后，就开始搞事情了，不得不说黄某雄的执行力也很强。

黄某雄找了很多账户，这些账户分别为其父亲、其妻子、妻弟、妻弟媳妇的名下。而这些账户买卖股票具体由妻子李某来操作执行，下单设备主要为手机，简单来说客户买什么股他们也跟着买。

这些账户的资金来源于黄某雄夫妇工资结余、积蓄、卖房所得资金以及证券交易所得盈余。

根据证监会查明，2017年3月至2019年3月期间，上述黄某雄亲属账户组稍晚于前述6名客户标的账户组1至2个交易日趋同交易股票46只，趋同交易成交金额2.29亿元，趋同买入股票金额近1.20亿元，卖出股票金额近1.10亿元，趋同交易获利308.14万元。

证监会认为，黄某雄的亲属账户组的交易和黄某雄跟踪的标的账户组的交易长期具有趋同性，且部分趋同买入与跟踪账户买入交易的时间间隔极短，有的仅间隔几分钟。黄某雄亲属账户组趋同交易时间与黄某雄登陆176操作员账号的时间高度吻合。

黄某雄亲属账户组趋同交易股票46只，平均每只股票买入金额约为260.5万元，黄某雄亲属账户组自开户至2019年2月，买入股票268只（剔除打新股交易及其他交易），平均每只股票买入金额约为158.6万元。

黄某雄亲属账户组趋同交易部分的单只股票平均买入金额相比黄某雄亲属账户组整体上单只股票的平均买入金额有所放大。黄某雄妻子对前述趋同交易情况无合理解释。黄某雄承认将客户交易信息告知其妻子，妻子承认黄某雄向其“推荐”过股票。证监会表示，可以看出趋同交易系由黄某雄决策。

03

证监会零容忍，严打证券市场违规行为

近年来，证监会对证券市场违法违规行为一直保持“零容忍”。

近日，四川证监局则开出一则涉及证券从业人员违规炒股的罚单。四川证监局对当事人刘佳杰借他人名义买卖股票的行为，责令依法处理非法持有的股票，罚款80万元；对刘佳杰私下接受客户委托买卖证券的行为，责令改正，给予警告，没收违法所得350.64万元，并处罚款1000万元。上述几项罚没款合计超过1400万元。此外，四川证监局还决定对刘佳杰采取3年市场禁入措施。

今年3月23日，证监会公布的行政处罚决定书还曾披露了一则证券从业人员违规炒股的案件。处罚书显示，时任广发证券珠海吉大路营业部总经理的江某涛，利用其父亲、配偶及子女证券账户进行交易，交易指令共计69784笔（不含指定交易、撤销指定等柜台委托），交易金额高达11.79亿元，截至调查截止日即2019年3月6日共盈利1499.6万元。最终江某涛被判没收违法所得1499.6万元，同时处以1400万罚款。

根据新《证券法》，证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券，也不得收受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券。对于任何人在成为前款所列人员时，其原已持有的股票或者其他具有股权性质的证券，必须依法转让。

此外，新《证券法》还规定，任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易，违规可处五十万元以下的罚款。

04

抄作业真的能赚钱吗？

看到这个案例，你可能会想，如果抄抄牛人的作业就能赚钱的话，何必这么费事，张坤、刘彦春、巴菲特、芒格的作业都是公开的，随便抄不就行了，那为啥股市依然是一赚二平七亏呢？

网友@吴伯庸对股民抄作业有很深刻的理解：

当下互联网社会，我们可以通过各种方式去得知谁谁买了哪些股票，甚至何时去买，包括各大私募基金、股神老巴、各路名人的买卖操作，这些都可以去搞到，但我没有见过一人靠抄作业成功，这一点难道不该引发我们一些启发吗？

既然我们可以看到那些高端的作业，那全民一起抄作业不就可以集体致富了吗？为何大部分人还是在股市一贫如洗呢？事实上，根本没那么简单。

最重要的一点是，很多人表面在抄作业，其实在本质上它也只不过是掺杂自己主观倾向的选择，比如别人买银行，他就嫌磨叽就不抄，别人买腾讯，他就觉得没有几倍空间也不抄，别人买茅台，他就觉得估值高，结果抄了个自己也认同的公司，别人买舍得，你说它带帽有风险，由此，你抄的作业也融入进了你的主观观点或偏见，所以，有时我就在想，让机器抄作业会不会比人抄作业的结果更好。

抄作业者到最后大都会越来越浮躁或绝望，他们会挑着抄，这个基金的抄一只，那个名人的抄一只，那个资本又刚建仓，你又赶紧割掉上一个私募的作业去抄新作业，而且你抄的每一个作业，在其承压下跌时，都会让你睡卧难安、怀疑并煎熬着，这种投资方式只会让我们的生活更糟糕，最终折了金钱、折了寿命、又折断了幸福感。

正如芒格所说，如果我知道自己会死在哪，那我永远都不会去那个地方，放在这再合适不过，反正我是不想过这么痛苦的生活，对我而言，踏踏实实睡个好觉比什么都重要。

没有人会通过抄作业实现财富自由，抄作业的长期负面影响要远大于它的短期或阶段性盈利，在本质上只不过是我们在人性弱点里的狂欢。

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