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周三，美国数据好坏不一，美联储官员言论谨慎，美元指数继续下跌，收跌0.36%，报107.62。美国2年期国债收益率跌至去年12月12日以来的最低水平，收报4.19%。基准的10年期美债收益率跌至去年12月中旬以来的最低点，收报4.42%。美国2年期与10年期国债收益率利差为12月23日以来的最窄水平。

受美元和美债收益率下跌以及贸易担忧带来的避险需求推动，国际金价续创新高，现货黄金盘中突破2880美元/盎司，收涨0.88%，报2867.12美元/盎司；现货白银收涨0.64%，报32.30美元/盎司。

因市场担忧国际贸易紧张或抑制石油需求，且美国上周EIA原油库存增超860万桶，国际油价明显走低，WTI原油收跌2.11%，报70.91美元/桶；布伦特原油收跌1.93%，报75.23美元/桶。

美国ADP超预期?????

当地时间2月5日（周三），美股三大指数收高，截至收盘，道指上涨317.24点，涨幅为0.71%，报44873.28点；纳指涨38.31点，涨幅为0.19%，报19692.33点；标普500指数涨24.64点，涨幅为0.41%，报6062.52点。

周三经济数据方面，美国企业1月新增就业超出预期，表明在不确定性加剧的情况下就业增长仍有韧性。

ADP Research Institute周三发布的数据显示，1月私营部门新增就业人数增加18.3万人；去年12月数据上修为增加17.6万人。接受调查的经济学家预测中值为增加15万人。

周三的报告再次证实劳动力市场仍在以健康的速度扩张。虽然职位空缺减少和薪资增长放缓表明出现一些放缓势头，但雇主仍在招聘且裁员有限。

美联储官员在评估今年的降息幅度时密切关注劳动力市场的发展。去年夏天失业率的快速抬头是决策者决定在2024年将利率降低整整一个百分点的关键驱动力。但自那以来，就业市场再次表现出强劲势头，美联储主席鲍威尔上周将其描述为“相当稳定”。

美国供应管理协会（ISM）周三公布的数据显示，1月份服务业指数从去年年末的54降至52.8，但仍然略高于去年平均水平。新订单指标降至去年6月以来最低水平，反映出未来几个月订单活动可能放缓，由于生活成本上高，一些美国人选择节衣缩食。

一个衡量服务提供商材料和服务支付价格的指标1月份回落，此前一个月达到2023年以来最高。ISM商业活动指标跌至五个月低点。

另一份数据表明，美国贸易逆差在2024年底急剧扩大，因为在特朗普的第二个总统任期开始之前，进口额激增。

美国商务部周三公布的数据显示，去年12月份商品和服务贸易逆差环比扩大接近25%，至984亿美元。这样2024年全年逆差达到9184亿美元，之前在2023年逆差创出14年来最大降幅。未经通胀调整的去年12月进口额增长3.5%，出口下降2.6%。

市场还在关注美联储的政策前景。里士满联邦储备银行行长Thomas Barkin周三表示，在特朗普政策的不确定性上升之际，美联储官员们需要更多时间来了解美国经济和通胀的走向。其讲话加强了对利率将保持不变的预期。

Barkin表示，他对今年的基本展望是就业和支出保持稳定，但由于不确定性增强，他对商业投资前景有疑问。

尽管如此，Barkin表示，由于通胀预计今年将进一步下降，而且经济将继续增长，他的预期是美联储今年倾向于进一步降息。

上周公布的数据显示美联储青睐的基础通胀指标去年12月依然低迷，实际收入也疲软。美国劳工部将于本周五发布1月非农就业数据。

特朗普，突然发声

美国总统特朗普表示，他希望确保获得乌克兰稀土矿的供应，以换取美国继续向该国提供援助。

据乌克兰媒体报道，乌克兰总统泽连斯基日前对特朗普的上述要求作出回应称，乌克兰有足够的稀土资源，乌方对开发有关矿产资源持开放态度。据报道，乌克兰坐拥欧洲最丰富的稀土矿产资源，价值在2万亿到7万亿美元之间，其矿床主要集中在该国的西部和东部地区。

此外，泽连斯基在接受采访时表示，如果乌克兰不能加入北约，西方应向该国“归还”核武器。对此，俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃在社交平台上发文称，泽连斯基向西方索要核武器的言论暴露了他“将核电站视为讹诈工具的疯狂之徒的面目”。

特朗普盯上了稀土

特朗普又有了新的动作。特朗普在白宫椭圆形办公室对在场记者说：“我们希望同乌克兰达成一项协议，他们将用稀土等来换取我们给他们的东西……我们投入了数千亿美元。他们拥有大量稀土。我希望确保稀土安全，他们愿意这样做。”

据乌克兰媒体《基辅邮报》援引知情官员报道，2月5日，乌克兰总统泽连斯基响应美国总统特朗普的要求，呼吁美国公司投资乌克兰的稀土金属。

此外，环球网援引乌克兰“RBC.UA”新闻网等媒体报道称，泽连斯基在与到访乌克兰的国际原子能机构总干事格罗西共同举行记者会时，被问及如何看待与特朗普在利用稀土资源方面合作。对此，泽连斯基称，一些伙伴帮助乌方保卫领土等，而乌克兰有足够的稀土资源，乌方对这些伙伴开发有关矿产资源持开放态度。

报道说，泽连斯基还称，他去年9月就与特朗普讨论过美国向乌克兰投资可能性有关问题。“我们对美国企业的投资持开放态度，也为这些投资感到高兴。”泽连斯基补充称。

泽连斯基曾于去年访美时就向共和党人提出了这一想法。他表示，乌克兰方面愿意接受这样一个事实：所有这些（稀土等战略资源）都可以与我们的合作伙伴共同开发，他们都在帮助我们保护国土，通过提供武器和制裁方案击退敌人——这是绝对公平的。这一想法是与俄罗斯的冲突结束后重建计划的重要经济内容。当时泽连斯基还单独与特朗普讨论过这一计划。他告诉特朗普，“我们对美国公司的投资持开放态度。”

今日重点关注?☆ 14:45瑞士1月季调后失业率☆ 15:00商务部召开例行新闻发布会☆ 18:00欧元区12月零售销售月率☆ 20:00 英国央行公布利率决议，料将降息，维持指引不变。如果英国央行发出比预期更激进的降息信号，英镑可能下跌。☆ 20:30美国1月挑战者企业裁员人数☆ 21:30美国至2月1日当周初请失业金人数☆ 23:00美国1月全球供应链压力指数☆ 23:30美国至1月31日当周EIA天然气库存☆ 次日03:30美联储理事沃勒发表讲话综合自网络，本微信公号所发布的内容仅供参考，不构成任何投资建议，不涉及任何商业合作。